Louis POINSINET de SIVRY

Evaluation d’entreprises :
- Missions de valorisation (SoP, DCF, comparables) à destination des marchés financiers contrôlées par l’AMF : OPASAE d’EDF sur EDF EN-1,5 Mds d’€, OPA de NSE sur ECT Industries – 13M€, etc.
- Participation à des opérations de M&A (acquisition de Benchmark Group par commentçamarche.net) et de fusions (Européenne d’Hôtellerie – Relais du Silence)
- Rédaction de rapports en anglais et français
Ingénierie financière :
- Proposition de solutions de financement pour des groupes cotés et non cotés, management package, évaluation de produits hybrides (BSA, BSAAR, options, etc.)
Evaluation à vocation comptable :
Impairment tests (HAVAS, Acteos, 5àSec, …), allocation du prix d’acquisition (PPA), évaluation d’actifs (marques et brevets, etc.)


The Corporate Finance department is specialised in fairness opinion, equity certification for financial operations, mergers and acquisitions. This department performs impairment tests, Purchase Price Allocation (PPA) projects and asset evaluation as well.
- In 2011 our department was involved in the most important financial transaction in the French financial market : a takeover bid from EDF to EDF Renewables Energy – €1.5bn.
- Our team took notably part in the merger of the 3rd and the 4th biggest French websites.
- Our team designed several valuation matrix for companies, intangible assets and hybrid financial instruments valuation for the French Crowe Horwath network too.

Senior – Département Corporate Finance
- Expertise indépendant (OPRA), évaluation haut de bilan (Stock-options, BSA), Impairment (IAS 36)
- Audit pour des groupes étrangers (interlocuteurs étrangers et rédaction de rapports en anglais)

Due Diligence :
- Pour le compte de fonds de private equity : analyse de la génération de cash flows, élaboration de business plans, analyse de l’atterrissage, revue critique du BFR, etc.
- Pour des entreprises industrielles : analyse opérationnelle de la cible et de sa pérennité. Rédaction de rapport et présentation des conclusions au top management
Audit légal :
- Supervision de missions pour des groupes générant entre 60M€ et 100M€ de CA
marques et brevets, etc.)


Due Diligence investigations:
Investigation and confirmation of the financial records and past performance of the target company:
- Financial performance analysis to conclude on the real financial performance capacity,
- Working capital examination and improvment recommandation,
- Financial metrics and net debt calculation to help the buyer assess the purchase price.
Sector: consulting and engineering, forklift truck rentals and warehousing&transportation.
Audit performance:
Our projects are aimed at analysing and reviewing the client’s financial information, to understand its specificities and identity any risk factors.
We contribute as well to the preparation of detailed risk audits, including the analysis of internal controls, interviews with finance and accounting executives and assessment of the competitive environment.

- Mémoire de stage sur l’influence des normes IFRS sur l’analyse financière
- Conseil aux comités d’entreprise lors d’importantes opérations stratégiques de leur entreprise
- Analyses sectorielles et financières de groupes (Chimie, équipement automobile, papeterie)
- Elaboration de dossiers d’étude sur l’IAS 19 et le traitement comptable des provisions pour pollution

Financial analysis: Financial reports we set up had to underline company strengths and weaknesses. Our work consisted in forecasting strategic management decisions in accordance with these financial reports.

- Analyse des propositions d’investissements fournies par des banques d’affaires et d’investissements et choisir la meilleure opportunité d’investissement
- Suivi régulier du respect des ratios Bâle II

Analysis of investment opportunities provided by several investment banks. Selecting the best opportunity according to the Credit Agricole d’Aquitaine policy